欢迎来到奇趣后备箱! 手机访问:资本充足率计算公式

休闲八卦

资本充足率计算公式

戸田菜穂来自:海南省 省直辖县级行政单位 儋州市 时间:2019-01-26 08:49 坐标: 291158°

我们找到第42篇与资本充足率计算公式有关的信息,分别包括:

以下是的一些我们精选的资本充足率计算公式

汉口银行与其他银行比较表
银行
项目
汉口银行
南京银行
宁波银行
招商银行
浦发银行
深发展
资本充足率[1]
12.17%
30.67%
21.00%
10.67%
9.15%
5.77%
核心资本充足率
13.56%
27.38%
18.99%
9.02%
5.01%
5.77%
不良贷款率
2.74%
1.79%
0.36%
1.54%
1.46%
5.62%
注:其他银行均为上市公司,数据来源基于2007年底年报。
[1]资本充足率(Capital Adequacy)也称资本充实率,是保证银行等金融机构正常运营和发展所必需的资本比率。根据《巴塞尔协议》,我国规定商业银行必须达到的资本充足率指标是:包括核心资本和附属资本的资本总额与风险加权资产总额的比率不得低于8% ,其中核心资本与风险加权资产总额的比率不低于4%。核心资本包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润;附属资本包括贷款呆账准备、坏账准备、投资风险准备和五年期以上的长期债券。
资本充足率(Capital Adequacy)也称资本充实率,是保证银行等金融机构正常运营和发展所必需的资本比率。根据《巴塞尔协议》,我国规定商业银行必须达到的资本充足率指标是:包括核心资本和附属资本的资本总额与风险加权资产总额的比率不得低于8%,其中核心资本与风险加权资产总额的比率不低于4%。
核心资本包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润;
附属资本包括贷款呆账准备、坏账准备、投资风险准备和五年期以上的长期债券。
资本充足率=(资本—扣除项)/(风险加权资产+12.5倍的市场风险资本)
结合银行的年报来看,银行业的中报和年报都会披露资本总额和资本净额。扣除项是专门的一个数据,这部分数据可以是资产减值造成的,可以是收购产生的商誉等无形资产造成的。总之没有一定的定义,要看银行财报披露和具体的数据。资本净额=资本总额-扣除项。而资本就是指这个银行的自己拥有的资金,一级资本差不多=股东权益里面的所有现金资产。二级资本也就是附属资本差不多=银行自身的企业债务和相关证券类资产。流动性和变现上不如一级资本也就是核心资本。一般来说的资本充足率分子的资本净额差不多等同于核心资本+附属资本-扣除项。其余的你自己先要搞明白什么是资本,核心资本,附属资本等问题。
风险加权资产是指,银行总资产里面拥有风险权重的资产。银行业的总资产有很多资产是0风险权重的,有很多风险权重则很高。这个要看每个银行的资产负债结构的配置,一般来说风险权重高的收益也更高。至于具体的风险权重列表你自己查央行和银会关于银行资本充足率管理办法。举例来说,国债就是0风险权重的,外国国债评级在AA-以下的则是100%,评级在AA-以上的国家的企业债务风险权重则为50%。
12.5倍的市场风险资本则是指商业银行交易性的资产达到一定比例和额度之后,必须计提单独的市场风险资本。例如商业银行股票交易交易,外汇交易风险以及商品和期权等市场交易风险。简而言之一句话就是银行拿钱当炒家的这部分资产都必须单独计提风险资本。由于银行是杠杆经营,由于资本充足率的8%要求,杠杆的理论最大限度为12.5倍。为了限制风险,所以要求这些资产必须要乘以12.5倍。

最新资本充足率计算公式可以看看这篇名叫股票市盈率计算公式的文章,可能你会获得更多资本充足率计算公式

我们找到第1篇与股票市盈率计算公式有关的信息,分别包括:

以下是的一些我们精选的股票市盈率计算公式

指数市盈率的计算方法 ( 1 ) :实战上证 50

末尾附上 2017 年 11 月 17 日精选指数估值表

数据来源:Wind 资讯、中证指数官网

验证中证官网如何计算指数滚动市盈率。

为什么要计算滚动市盈率?Wind 资讯、中证官网和恒生指数官网,甚至标普、MSCI 官网都可以查到详细的指数市盈率数据,为什么还要自己计算指数的滚动市盈率?

因为 Wind 计算指数 PE 时,不管什么指数,都使用整体加权法;中证官网和恒生官网只发布部分指数的滚动市盈率;其他官网每个季度才发布一次 PE 数据,完全不能满足需求。

一般来说宽基指数的估值主要采用市盈率 PE 来衡量。宽基指数的特点是包括的股票数量足够多,至少 10 只以上;单个成分股权重不能太高,一般不超过 30%;权重最大的几个股票累计权重也不能太高,比如 5 只最大权重股累计权重不能超过 60%;成分股要有足够的日均交易总量,比如不低于 3 亿元;成分股包含的行业种类要多,基本要覆盖各行各业。A 股和港股市场中,上证 50、上证 180、沪深 300、深证 100、上证 380、深证成指、中证 500、中小板、创业板、H 股指数、恒生指数、上证红利等都属于宽基指数。

市盈率 PE 分为很多种,比如静态市盈率、动态市盈率、滚动市盈率等。股票市盈率的计算公式有两种,分别是:

市盈率 = 股价 / 每股收益

市盈率 = 总市值 / 净利润

通常股票的市盈率采用第二个公式,但是指数的市盈率计算,官网好像用的是第一种公式,这个在后面会说到。

静态市盈率又写为 LYR 市盈率,PE ( LYR ) = 当前总市值 / 上一年度净利润

滚动市盈率又写为 TTM 市盈率,PE ( TTM ) = 当前总市值 / 最近 4 个季度净利润总额

动态市盈率分为两种,一种是年化市盈率、一种是预期市盈率:

年化市盈率 = 当前总市值 / 当前报告期年化净利润

预期市盈率 = 当前总市值 / 当年预测净利润

通常我们提到的动态市盈率一般是指预期市盈率,就是以预测净利润为参考。

滚动市盈率,因为采用的是最近 4 个季度的净利润总额,相对客观反映了当下市盈率水平,比静态市盈率更能反应当下的实际情况;而动态市盈率,由于要预测净利润,大家也都知道,预测的东西谁也说不准,因此滚动市盈率比动态市盈率在进行估值比较时更为真实。所以通常对指数进行估值时,采用滚动市盈率指标。

指数市盈率的计算方法,通常就是成分股的市盈率的加权计算,根据不同的加权方法也分为很多种。比如价格加权、整体加权、市值加权、等权重法 ( 调和平均数 ) 、中位数法、算数平均法等;除了上述的各种市值加权法外,还有各种策略加权法,比如股息率加权、ROE 加权等。例如上证 50 采用整体加权法、中证环保采用等权重法、上证红利采用股息率加权法计算指数市盈率等等。

举个简单的例子,比如某指数,共包含 A、B 两个成分股,各种加权法的指数市盈率计算方法如下:

A 公司:市值 P=100,净利润 E=20,则 PE=5

B 公司:市值 P=10,净利润 E=0.5,则 PE=20

那么按整体加权法:

PE=(A 市值 +B 市值)/(A 净利润 +B 净利润)= ( 100+10 ) / ( 20+0.5 ) =110/20.5=5.37

市值加权法:

PE=A 公司 PE * A 市值 /(A 市值 +B 市值)+ B 公司 PE * B 市值 /(A 市值 +B 市值)= 5 * 100/ ( 100+10 ) + 20 * 10/ ( 100+10 ) = 4.55 + 1.82 = 6.37

算术平均法:

PE=A 公司 PE * 50% + B 公司 PE * 50% = 5*50% + 20*50% = 12.5

等权重法:

PE=(A 市值 +B 市值 *10)/(A 净利润 +B 净利润 *10)= ( 100+10*10 ) / ( 20+10*0.5 ) = 8

虽然市盈率的各种加权方法计算比较简单,但是具体到实际指数的时候,需要考虑很多细节因素。下面以上证 50 的滚动市盈率计算方法为例,介绍一下派许加权法的计算过程。

上证 50 指数官网链接:

http://www.csindex.com.cn/zh-CN/indices/index-detail/000016

派许加权法其实是整体加权法的一个变种,是按照样本股的调整股本数为权重进行加权计算的。

上证 50 指数计算公式为:

报告期指数=报告期样本股的调整市值 / 除数 *1000

其中,调整市值=Σ ( 股价 × 调整股本数 ) 。调整股本数的计算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。我们这里不研究除数的计算方法,那是计算指数需要用到的;我们只关心调整市值的计算方法,下面计算市盈率要用到的。

上证 50 指数滚动市盈率计算公式为:

滚动市盈率=报告期样本股的调整市值 / 调整收益

其中,调整市值=Σ ( 股价 × 调整股本数 ) ;调整收益=Σ ( 每股收益 EPS × 调整股本数 )

调整股本数的计算方法详见中证官网发布的《上证系列指数计算与维护细则》,官网链接:http://www.csindex.com.cn/uploads/indices/detail/files/zh_CN/SSEMeth.pdf

调整股本的计算需要用到自由流通量这个概念。为反映市场中实际流通股份的股价变动情况,上证系列指数剔除了上市公司股本中的不流通股份,以及由于战略持股或其他原因导致的基本不流通股份,剩下的股本称为自由流通股本,也即自由流通量。

自由流通股本 =A 股总股本 - 非自由流通股本

上市公司公告明确的限售股份和四类股东(1 公司创建者、家族、高级管理者等长期持有的股份、2 国有股份、3 战略投资者持有的股份、4 员工持股计划)及其一致行动人持股超过 5% 的股份,都被视为非自由流通股本。显然非自由流通股本的数据比较难找全,不过幸好 Wind 资讯里可以直接获取股票的自由流通股本,省去了很多麻烦。

在计算上证系列指数时,采用分级靠档的方法,即根据自由流通股本所占 A 股总股本的比例(即自由流通比例)赋予 A 股总股本一定的加权比例,以确保计算指数的股本保持相对稳定。

自由流通比例 = 自由流通股本 /A 股总股本

调整股本数 =A 股总股本 × 加权比例

上证系列指数样本的加权比例按照下表确定:

[ 上证系列指数分级靠档表 ]

[ 分级靠档举例 ]

上证 50 成分股数量 50 个,从官网下载成分股成分列表,官网链接:

http://www.csindex.com.cn/uploads/file/autofile/cons/000016cons.xls

然后稍加编辑整理,将成分股列表导入到万得数据终端,形成一个我的自选股板块。在万得数据终端打开股票数据浏览器,导入我的自选股板块,获得一张表格,我们需要选择一些计算市盈率要用到的指标,分别是最新收盘价、最新 A 股合计、最新自由流通股本、最新每股收益 EPS ( TTM ) , 提取数据后获得如下一张数据表格(截取 11.9. 部分数据):

根据这些数据,需要计算出自由流通市值、自由流通比例、加权比例、调整股本数、调整市值和调整收益。

自由流通市值=自由流通股本 × 收盘价

自由流通比例=自由流通股本 /A 股合计

加权比例=根据分级靠档表,自由流通比例靠档后的对应比例

调整股本数=加权比例 × A 股合计

调整市值=调整股本数 × 收盘价

调整收益=每股收益 EPS × 调整股本数

计算的结果得到如下一张数据表格(截取部分 11.9. 数据):

注意:表中数据为 0,代表删除停牌股、EPS 为负值则取 0 值。

调整市值与官网的指数单张进行比较,前十大权重股调整市值基本一致,说明计算无误。

最后,将所有成分股调整市值求和、调整收益求和,计算所得滚动市盈率为

PE ( TTM ) =Σ 调整市值 / Σ 调整收益=5,197,4 亿 /443,9 亿=11.71

11 月 9 日中证官网发布的上证 50 滚动市盈率为 11.72,误差极小。

分别验证了从 10 月 31 日至 11 月 16 日的数据,绝大多数完全吻合,但最后几天有一些误差,可能是有一些尚未考虑到到因素影响所致,暂时还没有发现具体原因,需要进一步验证。实际计算指数市盈率的时候需要考虑很多细节问题,可能会遗漏很多重要信息,如果有疏漏或错误的地方,还请各位球友不吝赐教。

末尾附上 2017 年 11 月 17 日精选指数估值表。

以上仅为信息分享,不构成任何投资建议。

@今日话题

@不明真相的群众

/xz ] ] >

  • 资本充足率计算公式:年均增长率计算公式

    我们找到第1篇与年均增长率计算公式有关的信息,分别包括:

    以下是的一些我们精选的年均增长率计算公式

    深度好文 | 全文 6227 字 阅读需要 6 分钟 本文关键词(格雷厄姆、价值投资、估值公式、安全边际、计算价值)

    格雷厄姆的成长股估价公式,相信很多人都知道,价值秤将向大家展示如何将此公式套用在中国的市场中,干货文,因原文较长,分多次发送。

    =============================

    3、为什么把增长率设定为15.02%,而不是5.02%,25.02%?

    其实这个公式最大的难处就在于 7-10 年增长率的设定,以什么为依据来推算成长率,如何判断预测的合理性。

    也许会有人认为,我之所以用 15.02% 这个增长率,肯定是套用了巴菲特的研究成果,1991 年,巴菲特在致股东的信里写道:" 查理和我一起对盈利作出了设定,以 15%作为每年公司实质价值增长的目标 ",巴菲特选择企业的标准中就有一条,年均复合增长率在 15% 以上。

    需要说明的是,我并不是想当然地认为,既然巴菲特选择企业的标准是 15%, 而我研究的桂林三金是一家优秀企业,应该能够达到巴菲特所选企业增长率的最低要求,而为了有所区分,保守估计,也可以达到 15.02%。

    ......
  • 投资收益率计算公式

    我们找到第1篇与投资收益率计算公式有关的信息,分别包括:

    以下是的一些我们精选的投资收益率计算公式

    书签客 / 书

    投资就是要钱生钱,如果不知道生出来多少钱,岂不是白瞎了?

    所以,投资收益是个让小伙伴魂牵梦绕的数值。辛辛苦苦对比了大半天,也把本金投进去了,总要知道最后的收益是多少吧?

    书签客今天就介绍几个常用的方法,让大家擦亮眼睛,看看各种投资的真实收益到底是多少?

    今天都是用例子来展开,唯一需要小伙伴准备的工具就是打开Excel 表格。

    我们先从简单的开始:

    1

    我是例子 1:

    假如书签客有 30000 元,投资了银行一款理财产品,投资收益率是 8%,投资期限是 3 年,那么 3 年后书签客能拿到多少钱?

    恩,如果每家公司都这么直白的告诉我们投资收益就好了。

    那么 3 年后书签客能拿到的钱就是 =30000*(1+8%)∧ 3=37791.36 元

    这里面需要解释的是 " ∧ 3",它是 3 次方的意思,也就是说(1+8%)∧ 3=(1+8%)*(1+8%)*(1+8%)

    如果是 " ∧ 7" 的话,就是七次方,以此类推。

    那如果我投资的理财产品时间不足一年该如何计算呢?

    我是例子 2:

    ......
  • 年收益率计算公式_收益率计算公式

    我们找到第1篇与年收益率计算公式_收益率计算公式有关的信息,分别包括:

    以下是的一些我们精选的年收益率计算公式_收益率计算公式

    平均净资产收益率怎么算?平均净资产计算公式

    2017 年 05 月 17 日 09:11 字体:大 | 中 | 小希财网

    摘要:什么是平均净资产?平均净资产是指计算日所有上市公司净资产的平均值。平均净资产收益率怎么算,平均净资产计算公式是什么?下面趋势财经小编就给大家做个简单的介绍。

    什么是平均净资产?平均净资产是指计算日所有上市公司净资产的平均值。平均净资产收益率怎么算,平均净资产计算公式是什么?下面趋势财经小编就给大家做个简单的介绍。

    平均净资产收益率怎么算?平均净资产计算公式是什么?

    ......
  • 资产负债率计算公式

    我们找到第43篇与资产负债率计算公式有关的信息,分别包括:

    以下是的一些我们精选的资产负债率计算公式

      资产负债率=负债总额/资产总额×100%

      1、负债总额:指公司承担的各项负债的总和,包括流动负债和长期负债。

    ......
  • 基础代谢率计算公式

  • 净利润增长率计算公式

    我们找到第1篇与净利润增长率计算公式有关的信息,分别包括:

    以下是的一些我们精选的净利润增长率计算公式

    深度好文 | 全文 6227 字 阅读需要 6 分钟 本文关键词(格雷厄姆、价值投资、估值公式、安全边际、计算价值)

    格雷厄姆的成长股估价公式,相信很多人都知道,价值秤将向大家展示如何将此公式套用在中国的市场中,干货文,因原文较长,分多次发送。

    =============================

    3、为什么把增长率设定为15.02%,而不是5.02%,25.02%?

    其实这个公式最大的难处就在于 7-10 年增长率的设定,以什么为依据来推算成长率,如何判断预测的合理性。

    也许会有人认为,我之所以用 15.02% 这个增长率,肯定是套用了巴菲特的研究成果,1991 年,巴菲特在致股东的信里写道:" 查理和我一起对盈利作出了设定,以 15%作为每年公司实质价值增长的目标 ",巴菲特选择企业的标准中就有一条,年均复合增长率在 15% 以上。

    需要说明的是,我并不是想当然地认为,既然巴菲特选择企业的标准是 15%, 而我研究的桂林三金是一家优秀企业,应该能够达到巴菲特所选企业增长率的最低要求,而为了有所区分,保守估计,也可以达到 15.02%。

    ......
  • 五险一金多少钱一个月 计算公式详解

    我们找到第1篇与五险一金多少钱一个月 计算公式详解有关的信息,分别包括:

    以下是的一些我们精选的五险一金多少钱一个月 计算公式详解

    五险一金是指用人单位给予劳动者的几种保障性待遇的合称,那么五险一金多少钱一个月?五险一金究竟怎么算?

    五险一金多少钱一个月

    一、单位与个人五险一金缴费比例

    1、养老保险缴费比例:单位21%(全部划入统筹基金),个人8%(全部划入个人帐户)。

    2、医疗保险缴费比例:单位9%,个人2%+3元。

    3、失业保险缴费比例:单位2%,个人1%。

    4、工伤保险缴费比例:单位每个月为你缴纳0.5%,职工个人一分钱也不用缴,工伤保险根据单位被划分的行业范围来确定它的工伤费率,在0.5%~2%之间。

    5、生育保险缴费比例:单位每个月为你缴纳1%,职工个人一分钱也不用缴。

    6、住房公积金缴费比例:根据企业的实际情况,选择住房公积金缴费比例。但原则上最高缴费额不得超过职工平均工资的10%。用人单位按工资的12%办理缴纳住房公积金。单位和个人都是工资的12%。

    二、五险一金的缴费基数说明

    ......
  • 绝地求生刺激战场8倍镜怎么使用 下坠距离计算公式介绍

  • 生男生女计算公式闰月怎么算 清宫图2018年推算表

    我们找到第1篇与生男生女计算公式闰月怎么算 清宫图2018年推算表有关的信息,分别包括:

    以下是的一些我们精选的生男生女计算公式闰月怎么算 清宫图2018年推算表

    生男生女计算公事还是有点准的,但是遇到闰月的时候应该怎么算呢?不用担心,我们将为您带来生男生女清宫图2018年推算表。清宫图从古代流传至今相信还是有一定一句的,想通过清宫表来推测下自己肚子里的孩子是男是女?要这样算才是最准确的!那生男生女计算公式闰月怎么算?今天,wed114结婚网小编为大家带来生男生女清宫图2018年推算表,一起来看看吧。

    生男生女计算公式闰月怎么算

    朝时期的女子计龄方式与现代的不同,她们用的是我们平时所说的虚岁。这是因为清朝时期,会把9个月怀胎的时间给计算出去,人出生后就相当于一岁了。所以,现代的准妈妈们再去查看生男生女清宫图2014时,一定要记得年龄的换算。

    举例:一位准妈妈A出生于1989年5月,现在是2013年4月。用2013年4月减去1989年5月,表示你差一个月不到24岁,再加上怀胎的大致9个月,大约是24岁零8个月,这时按照25岁算。

    如果想看懂生男生女清宫图2014,还需要知道准妈妈怀孕时候的农历月份。

    ......
  • 社保退休工资计算公式

  • 资本充足率计算公式相关文章